suth said:

รบกวนถาม 3 เรื่องครับ

1.ควรลงทุนในกองทุนแบบ passive อย่าง JB25 TMB50 หรือกองทุนที่บริหารแบบ Active ดีกว่าครับ อ่านความเห็นจากผู้รู้หลายคนต่างก็มีข้อสนับสนุนทั้งสองฝั่งอย่างฝั่งที่เห็นด้วยกับกองทุนดัชนีก็บอกว่ากองทุนแบบดัชนีนั้นหลายครั้งมีผลงานที่ดีกว่ากองแอ็คทีฟหลายกองเสียอีก (แต่ก็มีหลายกองที่ทำผลงานได้ดีกว่าแต่ค่าธรรมเนียมก็สูงเหมือนกัน) ส่วนคนที่เชียร์กองแอ็คทีฟก็บอกว่าบริหารแบบนี้สามารถปรับเปลี่ยนการลงทุนได้คล่องตัวเพื่อรับมือกับสถานการณ์ที่ต่างไปในแต่ละช่วงเวลา แต่เมื่อดูผลตอบแทนการลงทุนย้อนหลังแล้วมันก็ไม่มีความสม่ำเสมอ แม้กระทั่งกองทุนที่หลายคนเชียร์อย่างบัวแก้วของบัวหลวงที่ย้อนหลัง 10 ปีผลตอบแทนดี แต่ในช่วงสองสามปีหลังกลับมีผลตอบแทนตกลงมาก

หรือควรลงทุนกองทุนทั้งสองแบบไปเลย (จริงๆตอนนี้ผมเองก็เปิดไว้ทั้งสองแบบ ของหลายที่ แต่รู้สึกว่าตัวเองมั่วมาก เลยอยากหาข้อสรุปสักที)

 

หากดูผลตอบแทนย้อนหลัง 5 ปีของกองทุนหุ้น http://fundmanagertalk.com/for…..rmance-5y/

พบว่าผลตอบแทนกอง Active จะดีกว่าโดยเปรียบเทียบครับ (Net ค่า Fee ไปแล้ว) อย่างไรก็ตามอยากให้เลือก Fund Manager ที่มี Style ที่เราชอบครับ

 

2.เราจะรู้ได้อย่างไรครับว่าแต่ละที่มีสไตล์การลงทุนที่แตกต่างกันจริงๆเพราะส่วนใหญ่ก็ลงทุนในหุ้นคล้ายๆกัน ยกเว้นบางกองที่เน้นลงทุนเฉพาะด้าน เช่น พลังงาน ธนาคาร ไปเลย

ต้องใช้เวลาในการติดตาม จึงจะเข้าใจ style ของแต่ละแห่งครับ ลองอ่านเทคนิคการเลือกผู้จัดการกองทุนได้ที่บทความ "เทคนิคการเลือกซื้อกองทุน LTF" http://fundmanagertalk.com/fun…..technique/

 

3.ตอนนี้ผมสนใจลงทุนกับกองทุนของเอวายเอฟ ที่ลงไปแล้วคืออยุธยา

หุ้นปันผล แต่สนใจอีกสองกองคือ อยุธยา

รักษ์ก้าวหน้า กับอยุธยา

อิควิตี้ อยากรู้ว่าสองกองนี้มีเกณฑ์ในการเลือกหุ้นแตกต่างกันอย่างไรครับ

 

อยุธยาหุ้นปันผล (AYFSDIV) เน้นหุ้น Dividend Yield สูง และมี Earning Growth ที่สม่ำเสมอ (ผมส่วนตัวจัดเป็น Value Style) – ความผันผวนต่ำ เบต้าต่ำ

5 หมวดหลักทรัพย์แรกที่ลงทุน (ณ วันที่ 31 มี.ค. 2553)

หมวดพาณิชย์	32.15%
หมวดธนาคาร	14.71%
หมวดอาหารและเครื่องดื่ม	9.96%
หมวดสื่อและสิ่งพิมพ์	7.87%
หมวดวัสดุก่อสร้าง	6.38%

10 อันดับแรกของหลักทรัพย์ที่ลงทุน (ณ วันที่ 31 มี.ค. 2553)

บมจ. ซีพี ออลล์	14.75%
บมจ.ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป	14.71%
บมจ.ไทยยูเนี่ยน โฟรเซ่น โปรดักส์	9.96%
บมจ.สยามแม็คโคร	9.80%
บมจ.ไดนาสตี้เซรามิค	6.38%
บมจ.บีอีซี เวิลด์	5.82%
บมจ.เอ็ม บี เค	5.79%
บมจ.บิ๊กซี ซูเปอร์เซ็นเตอร์	4.24%
บมจ.โกลว์ พลังงาน	4.00%
บมจ.ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส์	3.86%

ส่วนอยุธยารักษ์ก้าวหน้า (AYFDYNAMIC) จะเป็น Growth Style
เน้นหุ้นที่มีอัตราการเติบโตของกำไรสุทธิที่สูงกว่าตลาดใน 1 – 3
ปีข้างหน้า และมีการปรับพอร์ตที่ถี่กว่ากอง AYFSDIV – Higher risk, higher
expected return ครับ

5 หมวดหลักทรัพย์แรกที่ลงทุน (ณ วันที่ 31 มี.ค. 2553)

หมวดพลังงานและสาธารณูปโภค	36.68%
หมวดธนาคาร	24.82%
หมวดอาหารและเครื่องดื่ม	7.21%
หมวดพาณิชย์	6.53%
หมวดพัฒนาอสังหาริมทรัพย์	6.28%

10 อันดับแรกของหลักทรัพย์ที่ลงทุน (ณ วันที่ 31 มี.ค. 2553)

บมจ.ปตท.สำรวจ และผลิตปิโตรเลียม	15.63%
บมจ.ปตท	13.50%
บมจ.ธ.กรุงเทพ	10.81%
บมจ.ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป	8.10%
บมจ.ไทยยูเนี่ยน โฟรเซ่น โปรดักส์	7.22%
บมจ. ซีพี ออลล์	6.32%
บมจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์	6.29%
บมจ.หลักทรัพย์ภัทร	6.19%
บมจ.ธ.กสิกรไทย	5.92%
บมจ.ปตท. อะโรเมติกส์และการกลั่น	4.93%

ขอบคุณมากครับ

ตามที่เขียนในคห. 2 ครับ

อยุธยาหุ้นปันผล (AYFSDIV) เน้นหุ้น
Dividend Yield สูง และมี Earning Growth ที่สม่ำเสมอ (ผมส่วนตัวจัดเป็น
Value Style) – ความผันผวนต่ำ เบต้าต่ำ

ส่วนอยุธยารักษ์ก้าวหน้า (AYFDYNAMIC) จะเป็น Growth Style เน้นหุ้นที่มีอัตราการเติบโตของกำไรสุทธิที่สูงกว่าตลาดใน 1 – 3 ปีข้างหน้า และมีการปรับพอร์ตที่ถี่กว่ากอง AYFSDIV – Higher risk, higher expected return ครับ

การลงทุนของทั้งสองพอร์ตต่างกันพอสมควรครับ, เวลาตลาดหุ้นตก DYNAMIC ตามหลักน่าจะตกมากกว่าครับ