Webboard

A A A

Please consider registering
Guest

sp_LogInOut Log In sp_Registration Register sp_MemberList Members

Register | Lost password?
Advanced Search

— Forum Scope —




— Match —





— Forum Options —





Minimum search word length is 4 characters - maximum search word length is 84 characters

sp_Feed sp_TopicIcon
เลือกกองทุนหุ้นอย่างไรดีระหว่างกองทุนดัชนีกับกองทุนแบบแอ็คทีฟ
sp_NewPost Add Reply sp_NewTopic Add Topic
April 8, 2010
8:23 pm
Member
Members
Forum Posts: 3
Member Since:
April 8, 2010
sp_UserOfflineSmall Offline

รบกวนถาม 3 เรื่องครับ

1.ควรลงทุนในกองทุนแบบ passive อย่าง JB25 TMB50 หรือกองทุนที่บริหารแบบ Active ดีกว่าครับ อ่านความเห็นจากผู้รู้หลายคนต่างก็มีข้อสนับสนุนทั้งสองฝั่งอย่างฝั่งที่เห็นด้วยกับกองทุนดัชนีก็บอกว่ากองทุนแบบดัชนีนั้นหลายครั้งมีผลงานที่ดีกว่ากองแอ็คทีฟหลายกองเสียอีก (แต่ก็มีหลายกองที่ทำผลงานได้ดีกว่าแต่ค่าธรรมเนียมก็สูงเหมือนกัน) ส่วนคนที่เชียร์กองแอ็คทีฟก็บอกว่าบริหารแบบนี้สามารถปรับเปลี่ยนการลงทุนได้คล่องตัวเพื่อรับมือกับสถานการณ์ที่ต่างไปในแต่ละช่วงเวลา แต่เมื่อดูผลตอบแทนการลงทุนย้อนหลังแล้วมันก็ไม่มีความสม่ำเสมอ แม้กระทั่งกองทุนที่หลายคนเชียร์อย่างบัวแก้วของบัวหลวงที่ย้อนหลัง 10 ปีผลตอบแทนดี แต่ในช่วงสองสามปีหลังกลับมีผลตอบแทนตกลงมาก

หรือควรลงทุนกองทุนทั้งสองแบบไปเลย (จริงๆตอนนี้ผมเองก็เปิดไว้ทั้งสองแบบ ของหลายที่ แต่รู้สึกว่าตัวเองมั่วมาก เลยอยากหาข้อสรุปสักที)

 

2.เราจะรู้ได้อย่างไรครับว่าแต่ละที่มีสไตล์การลงทุนที่แตกต่างกันจริงๆเพราะส่วนใหญ่ก็ลงทุนในหุ้นคล้ายๆกัน ยกเว้นบางกองที่เน้นลงทุนเฉพาะด้าน เช่น พลังงาน ธนาคาร ไปเลย

 

3.ตอนนี้ผมสนใจลงทุนกับกองทุนของเอวายเอฟ ที่ลงไปแล้วคืออยุธยา
หุ้นปันผล แต่สนใจอีกสองกองคือ อยุธยา
รักษ์ก้าวหน้า กับอยุธยา
อิควิตี้ อยากรู้ว่าสองกองนี้มีเกณฑ์ในการเลือกหุ้นแตกต่างกันอย่างไรครับ

 

ขอบคุณมากครับ

April 9, 2010
11:23 am
Admin
Members
Forum Posts: 678
Member Since:
August 18, 2009
sp_UserOfflineSmall Offline

suth said:

รบกวนถาม 3 เรื่องครับ

1.ควรลงทุนในกองทุนแบบ passive อย่าง JB25 TMB50 หรือกองทุนที่บริหารแบบ Active ดีกว่าครับ อ่านความเห็นจากผู้รู้หลายคนต่างก็มีข้อสนับสนุนทั้งสองฝั่งอย่างฝั่งที่เห็นด้วยกับกองทุนดัชนีก็บอกว่ากองทุนแบบดัชนีนั้นหลายครั้งมีผลงานที่ดีกว่ากองแอ็คทีฟหลายกองเสียอีก (แต่ก็มีหลายกองที่ทำผลงานได้ดีกว่าแต่ค่าธรรมเนียมก็สูงเหมือนกัน) ส่วนคนที่เชียร์กองแอ็คทีฟก็บอกว่าบริหารแบบนี้สามารถปรับเปลี่ยนการลงทุนได้คล่องตัวเพื่อรับมือกับสถานการณ์ที่ต่างไปในแต่ละช่วงเวลา แต่เมื่อดูผลตอบแทนการลงทุนย้อนหลังแล้วมันก็ไม่มีความสม่ำเสมอ แม้กระทั่งกองทุนที่หลายคนเชียร์อย่างบัวแก้วของบัวหลวงที่ย้อนหลัง 10 ปีผลตอบแทนดี แต่ในช่วงสองสามปีหลังกลับมีผลตอบแทนตกลงมาก

หรือควรลงทุนกองทุนทั้งสองแบบไปเลย (จริงๆตอนนี้ผมเองก็เปิดไว้ทั้งสองแบบ ของหลายที่ แต่รู้สึกว่าตัวเองมั่วมาก เลยอยากหาข้อสรุปสักที)

 

หากดูผลตอบแทนย้อนหลัง 5 ปีของกองทุนหุ้น /forum/fund/thai-equity-fund-performance-5y/

พบว่าผลตอบแทนกอง Active จะดีกว่าโดยเปรียบเทียบครับ (Net ค่า Fee ไปแล้ว) อย่างไรก็ตามอยากให้เลือก Fund Manager ที่มี Style ที่เราชอบครับ

 

2.เราจะรู้ได้อย่างไรครับว่าแต่ละที่มีสไตล์การลงทุนที่แตกต่างกันจริงๆเพราะส่วนใหญ่ก็ลงทุนในหุ้นคล้ายๆกัน ยกเว้นบางกองที่เน้นลงทุนเฉพาะด้าน เช่น พลังงาน ธนาคาร ไปเลย

ต้องใช้เวลาในการติดตาม จึงจะเข้าใจ style ของแต่ละแห่งครับ ลองอ่านเทคนิคการเลือกผู้จัดการกองทุนได้ที่บทความ "เทคนิคการเลือกซื้อกองทุน LTF" /fundtalk-ltf-selecting-technique/

 

3.ตอนนี้ผมสนใจลงทุนกับกองทุนของเอวายเอฟ ที่ลงไปแล้วคืออยุธยา

หุ้นปันผล แต่สนใจอีกสองกองคือ อยุธยา

รักษ์ก้าวหน้า กับอยุธยา

อิควิตี้ อยากรู้ว่าสองกองนี้มีเกณฑ์ในการเลือกหุ้นแตกต่างกันอย่างไรครับ

 

อยุธยาหุ้นปันผล (AYFSDIV) เน้นหุ้น Dividend Yield สูง และมี Earning Growth ที่สม่ำเสมอ (ผมส่วนตัวจัดเป็น Value Style) - ความผันผวนต่ำ เบต้าต่ำ


5 หมวดหลักทรัพย์แรกที่ลงทุน (ณ วันที่ 31 มี.ค. 2553)


หมวดพาณิชย์

32.15%

หมวดธนาคาร

14.71%

หมวดอาหารและเครื่องดื่ม

9.96%

หมวดสื่อและสิ่งพิมพ์

7.87%

หมวดวัสดุก่อสร้าง

6.38%


10 อันดับแรกของหลักทรัพย์ที่ลงทุน (ณ วันที่ 31 มี.ค. 2553)


บมจ. ซีพี ออลล์

14.75%

บมจ.ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป

14.71%

บมจ.ไทยยูเนี่ยน โฟรเซ่น โปรดักส์

9.96%

บมจ.สยามแม็คโคร

9.80%

บมจ.ไดนาสตี้เซรามิค

6.38%

บมจ.บีอีซี เวิลด์

5.82%

บมจ.เอ็ม บี เค

5.79%

บมจ.บิ๊กซี ซูเปอร์เซ็นเตอร์

4.24%

บมจ.โกลว์ พลังงาน

4.00%

บมจ.ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส์

3.86%


ส่วนอยุธยารักษ์ก้าวหน้า (AYFDYNAMIC) จะเป็น Growth Style
เน้นหุ้นที่มีอัตราการเติบโตของกำไรสุทธิที่สูงกว่าตลาดใน 1 - 3
ปีข้างหน้า และมีการปรับพอร์ตที่ถี่กว่ากอง AYFSDIV - Higher risk, higher
expected return ครับ


5 หมวดหลักทรัพย์แรกที่ลงทุน (ณ วันที่ 31 มี.ค. 2553)


หมวดพลังงานและสาธารณูปโภค

36.68%

หมวดธนาคาร

24.82%

หมวดอาหารและเครื่องดื่ม

7.21%

หมวดพาณิชย์

6.53%

หมวดพัฒนาอสังหาริมทรัพย์

6.28%


10 อันดับแรกของหลักทรัพย์ที่ลงทุน (ณ วันที่ 31 มี.ค. 2553)


บมจ.ปตท.สำรวจ และผลิตปิโตรเลียม

15.63%

บมจ.ปตท

13.50%

บมจ.ธ.กรุงเทพ

10.81%

บมจ.ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป

8.10%

บมจ.ไทยยูเนี่ยน โฟรเซ่น โปรดักส์

7.22%

บมจ. ซีพี ออลล์

6.32%

บมจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์

6.29%

บมจ.หลักทรัพย์ภัทร

6.19%

บมจ.ธ.กสิกรไทย

5.92%

บมจ.ปตท. อะโรเมติกส์และการกลั่น

4.93%


ขอบคุณมากครับ


 
April 10, 2010
7:20 am
Member
Members
Forum Posts: 3
Member Since:
April 8, 2010
sp_UserOfflineSmall Offline

ขอบคุณครับสำหรับคำตอบ ขอถามเพิ่มนะครับว่าแล้วระหว่างอยุธยารักษ์ก้าวหน้า กับอยุธยาอิควิตี้ ละครับมีความแตกต่างกันอย่างไร เท่าที่ดูมีการลงทุนในหุ้นที่คล้ายกัน แต่ทำไมอยุธยารักษ์ก้าวหน้าถึงมีผลตอบแทนที่สูงกว่า แล้วตอนตลาดหุ้นตกไม่ทราบว่าจะตกมากกว่าหรือเปล่าครับ

ขอบคุณครับ

April 12, 2010
4:05 pm
Admin
Members
Forum Posts: 678
Member Since:
August 18, 2009
sp_UserOfflineSmall Offline

ตามที่เขียนในคห. 2 ครับ

 

อยุธยาหุ้นปันผล (AYFSDIV) เน้นหุ้น
Dividend Yield สูง และมี Earning Growth ที่สม่ำเสมอ (ผมส่วนตัวจัดเป็น
Value Style) – ความผันผวนต่ำ เบต้าต่ำ

 

ส่วนอยุธยารักษ์ก้าวหน้า (AYFDYNAMIC) จะเป็น Growth Style เน้นหุ้นที่มีอัตราการเติบโตของกำไรสุทธิที่สูงกว่าตลาดใน 1 – 3 ปีข้างหน้า และมีการปรับพอร์ตที่ถี่กว่ากอง AYFSDIV – Higher risk, higher expected return ครับ

 

การลงทุนของทั้งสองพอร์ตต่างกันพอสมควรครับ, เวลาตลาดหุ้นตก DYNAMIC ตามหลักน่าจะตกมากกว่าครับ

Forum Timezone: Asia/Bangkok

Most Users Ever Online: 217

Currently Online:
5 Guest(s)

Currently Browsing this Page:
1 Guest(s)

Member Stats:

Guest Posters: 252

Members: 2213

Moderators: 10

Admins: 1

Forum Stats:

Groups: 2

Forums: 7

Topics: 373

Posts: 1383

Administrators: FundTalk: 678