เมื่อธนาคารกลางทั่วโลกพร้อมใจกันกระตุ้นทางการเงินอีกครั้ง

ทำความรู้จักกับ Hedge Fund
08/10/15
Yield curve ในช่วงการขึ้นดอกเบี้ย
29/10/15

ปี 2558 นับเป็นอีกปีที่ตลาดการเงินโลกมีความผันผวนสูง โดยตลาดหุ้นโลกเริ่มต้นปีด้วยการปรับตัวขึ้นนำโดยตลาดยุโรป และญี่ปุ่นที่มีนโยบาย QE และ QQE ช่วยสนับสนุน โดยความกังวลเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของ FED มีอยู่เป็นระยะ และตลาดหุ้นโลกได้มีการปรับฐานอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อจีนได้ทำการลดค่าเงินตัวเองอย่างผิดปกติในช่วงเดือนสิงหาคม 2558 ส่งผลให้ตลาดหุ้นโลกได้เกิดปรากฏการณ์ที่หลายคนเรียกว่า “Black Monday” อีกครั้งในวันที่ 24 สิงหาคม 2558 โดยรวมไตรมาส 3/58 ที่ผ่านมาดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกได้ปรับตัวลดลงอย่างถ้วนหน้า โดยจีนลงแรงสุดประมาณ 30% ขณะที่ประเทศอื่นๆ มีอัตราการปรับลดลงประมาณ 10 – 20% ทั้งนี้ ในช่วงปลายไตรมาส 3/58 ประเทศผู้ส่งออกโภคภัณฑ์อย่างบราซิล เริ่มส่งสัญญาณมีปัญหา คล้ายกับกรณีของรัสเซียที่เกิดขึ้นเมื่อปีที่แล้ว

ปฏิกิริยาตอบสนองของ FED สร้างจุดเปลี่ยนให้ตลาด

ในช่วงเดือนตุลาคม 2558 ท่าทีของ FED เริ่มเปลี่ยนแปลงอีกครั้ง โดย FED ส่งสัญญาณแสดงความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจโลก โดยตลาดเริ่มมองว่ามีโอกาสเป็นไปได้ที่ FED จะเลื่อนการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายออกไปก่อนจนถึงปี 2559 เนื่องจากยังมีความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจสูง ขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังไม่ใช่ปัจจัยที่น่ากังวล ขณะที่ยุโรปเริ่มส่งสัญญาณการเพิ่มขนาดเม็ดเงินกระตุ้นทางนโยบายการเงินซึ่งมีโอกาสเกิดขึ้นในช่วงปลายปี เช่นเดียวกับจีนซึ่งล่าสุดปรับลดอัตราดอกเบี้ยฝากประจำ 1 ปีลงอีก 0.25% เหลือ 1.5% ทำให้ตลาดหุ้นโลกโดยรวมกลับมาตอบรับในเชิงบวกอีกครั้ง แม้ว่าตัวเลขเศรษฐกิจโลกที่ประกาศออกมาจะอยู่ในแนวโน้มแย่ลงต่อเนื่อง


ในเดือนตุลาคม 2558 ที่ผ่านมา IMF ได้ปรับลดประมาณการเศรษฐกิจโลกในปี 2558 – 2559 ลง 0.2% โดยออกรายงานที่ชื่อว่า “Adjusting to lower commodities price” หมายถึงผลกระทบจากราคาโภคภัณฑ์ที่ตกต่ำต่อภาวะเศรษฐกิจโดยรวมของโลก อย่างไรก็ตามเห็นได้ชัดว่าตลาดหุ้นโลกกลับเพิกเฉยต่อข่าวร้ายด้านเศรษฐกิจพื้นฐาน แต่กลับปรับตัวเพิ่มขึ้นจากความคาดหวังว่าอเมริกาจะไม่ขึ้นดอกเบี้ย และคาดหวังว่าการกระตุ้นทางการเงินของยุโรป ญี่ปุ่น รวมถึงจีนจะมีอย่างต่อเนื่อง เช่นเดียวกับผลประกอบการไตรมาส 3 ของบริษัททั่วโลกที่ทยอยประกาศออกมาค่อนข้างแย่โดยเฉพาะสถาบันการเงินชั้นนำอย่าง Morgan Stanley, Goldman Sach, Deutsche Bank, Credit Suisse ฯลฯ แต่ปรากฎว่าตลาดหุ้นก็ยังปรับตัวเพิ่มได้ท่ามกลางข่าวร้ายนั้น

ตลาดหุ้นจีน และตลาดหุ้นไทย มีแนวโน้มรีบาวนด์ในไตรมาส 4/58

จากปัจจัยข้างต้น ในช่วงสัปดาห์ที่ 2 ของเดือนตุลาคมที่ผ่านมา INFINITI Global Investors ได้แนะนำให้นักลงทุนเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในตลาดหุ้นไทย และตลาดหุ้นจีนอีกครั้ง ในส่วนของตลาดหุ้นจีนนอกจากการปรับลดดอกเบี้ยแล้ว ล่าสุดตัวเลข Loan Growth ของจีนกลับมาเติบโตแรงอีกครั้ง ส่วนหนึ่งจากการแทรกแซงของทางการ โดยเพิ่มขึ้นถึง 1 ล้านล้านหยวนในเดือนกันยายนที่ผ่านมาเช่นเดียวกับตัวเลข Money Supply ที่กลับมาเติบโตกว่า 10% นอกจากนี้การเลื่อนการคาดการณ์ในการขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ส่งผลบวกต่อค่าเงินของเอเชียให้แข็งค่าขึ้น และเงินทุนกลับมาไหลเข้าอีกครั้งค่าเงินหยวนเริ่มกับมามีเสถียรภาพ ความกังวลเรื่องการลดค่าเงินหยวนลดลง


โดยเราได้แนะนำให้เข้าลงทุนใน H-Share เนื่องจาก 70% ของ H-Share เป็นกลุ่มธนาคารซึ่งได้ประโยชน์สูงสุดจากการเติบโตของ Loan Growth (ในรอบที่แล้วที่ Loan Growth เติบโต H-Share ได้มี rally รอบใหญ่) และส่วนใหญ่ของ H-Share เป็นหุ้น Big Cap เช่น Petro China, China Telecom ซึ่งไม่ได้มีการเก็งกำไรกันมากเหมือนหุ้นขนาดเล็กที่อยู่ใน A Share ทั้งนี้ Valuation ของแบงค์จีน P/B กลับมาเหลือเพียง 1 เท่าต่ำที่สุดนับแต่ Hamburger Crisis


สำหรับตลาดหุ้นไทย เราได้แนะนำเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในช่วงต้นเดือนตุลาคม 2558 ที่ผ่านมาโดยมองว่ามีโอกาสที่จะเกิด Short term rally ในช่วงไตรมาส 4/2558 โดยเป็นครั้งแรกนับแต่ต้นปีที่นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิหุ้นไทยอีกครั้ง
ขณะที่ค่าเงินบาทเริ่มกลับมาแข็งค่าขึ้น โดยเรามองว่าจะมีปัจจัยบวกจากนโยบายรัฐบาลเริ่มมีการขับเคลื่อนได้เร็วขึ้นภายหลังเปลี่ยนแปลงทีมเศรษฐกิจใหม่ ทั้งเรื่องการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน และนโยบายกระตุ้นภาคอสังหาฯ

ขณะที่ตลาดดูเริ่มจะลดการตอบสนองเชิงลบต่อข่าวร้ายเช่นการลดประมาณการเศรษฐกิจของ World Bank & IMF ในช่วงต้นเดือนตุลาคมที่ผ่านมา รวมไปถึงผลประกอบการไตรมาส 3 ของกลุ่มธนาคารและพลังงานที่ออกมาแย่ ตลาดกลับยังคงสามารถยืนบวกได้ต่อเนื่อง นอกจากนี้ยังมีกระแสเงินจากนักลงทุนสถาบันที่เข้าช่วยพยุงตลาดจากการซื้อกองทุน LTF และ RMF ในช่วงปลายปีเป็นปัจจัยบวกเพิ่มเติมอีกด้วยโดยเมื่อวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานประกอบกับภาพทางเทคนิคคาดว่าตลาดหุ้นไทยจะฟื้นตัวได้ที่ประมาณ 1500 จุด และอาจปรับเพิ่มได้แรงถึง 1600 จุด ซึ่งแนะนำนักลงทุนให้ขายทำกำไรบางส่วนที่แนวต้าน เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานสำคัญคือการเติบโตของกำไรของบริษัทจดทะเบียนยังไม่มีแนวโน้มที่ดีในปัจจุบัน เราจึงมองว่าตลาดหุ้นไทยไม่น่าจะทำจุดสูงสุดใหม่ของปีได้ในรอบนี้

FundTalk

INFINITI Global Investors

The Ultimate Investment Solution

FundTalk
FundTalk
คุณเจษฎา สุขทิศ, CFA | Twitter: @FundTalk | Line ID: @Jessada ปฏิบัติหน้าที่เป็นกรรมการบริหาร และประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน หรือ “CIO” ที INFINITI Global Investors โดยคุณเจษฎา มีประสบการณ์ยาวนานในสายงานผู้จัดการทุน มีความเชี่ยวชาญในการลงทุนในหุ้น ตราสารหนี้ กองทุน และการจัดพอร์ตการลงทุนในสินทรัพย์ทั่วโลก (Global Asset Allocation) โดยก่อนที่จะมาก่อตั้ง บลน.อินฟินิติ คุณเจษฎา ปฏิบัติหน้าที่เป็นประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนที่ บลจ. ซีไอเอ็มบี-พรินซิเพิล นอกจากนี้คุณเจษฎา ยังรับหน้าที่เป็นวิทยากรให้กับมหาวิทยาลัย และหน่วยงานต่าง ๆ ในตลาดทุน และการให้ความรู้เรื่องการลงทุนผ่านการเขียนบทความ /บล็อก ในหนังสือพิมพ์หลายฉบับ, settrade.com, FundManagerTalk.com และ jessada.net

48 Comments

  1. msgifivcw says:

    เมื่อธนาคารกลางทั่วโลกพร้อมใจกันกระตุ้นทางการเงินอีกครั้ง – Fund Manager Talk
    amsgifivcw
    msgifivcw http://www.gs2u32o477pn9s7u08ac473ru3jexs41s.org/
    [url=http://www.gs2u32o477pn9s7u08ac473ru3jexs41s.org/]umsgifivcw[/url]

  2. I’ve been browsing online more than 3 hours today, yet I never found any interesting article like yours. It is pretty worth enough for me. In my view, if all website owners and bloggers made good content as you did, the net will be much more useful than ever before.

  3. Brief currencies are preferred to by others – create a choice the currency can diminish in cost.
    van cleef collana diamante copia

  4. We are a group of volunteers and opening a new scheme in our community. Your website provided us with valuable info to work on. You have done a formidable job and our whole community will be grateful to you.

  5. Rather than employing more 24-hour indices for the time region that is second
    Replica Panerai

  6. Heya i am for the first time here. I came across this board and I find It really useful & it helped me out much. I hope to give something back and aid others like you aided me.

  7. I gotta favorite this web site it seems very beneficial extremely helpful
    adidas nmd xr1

  8. I’d like to thank you for the efforts you have put in penning this site. I’m hoping to view the same high-grade content by you later on as well. In truth, your creative writing abilities has inspired me to get my own, personal blog now 😉
    retro jordan 11

  9. adidas boost says:

    Warm-up match unbeaten!Three foreign aid tianjin unstoppable Will become the biggest dark horse?
    adidas boost

  10. herve leger says:

    That her energy appear or glare out of your diamond earrings. I think it made an intense notion at your ex boyfriend. Well being ended up manning. Could i advise that Dexion shelving strategy is going to be a simpler strategy to generate and even store as opposed to the personal pc body? It’s often obtainable dirt cheap or even just got rid of.
    herve leger

  11. cartierlovejesduas Hola! muchísimas gracias por estos vídeos son muy útiles, yo estudio psicología a distancia y la verdad es que si no aplicara un método de estudio organizado y eficaz sería imposible aprobar. Tengo muchas ganas de ver el vídeo sobre exámenes tipo test porque suelo dudar mucho aunque lo lleve muy bien preparado y se que la gente estudia para reconocer las respuestas y no para desarrollar pero yo no se como se estudia de esa manera y tardo más en aprenderme el temario, es una de las peores cosas y en la carrera son todos así. De todas formas Intento aplicar todos los consejos que das y es una gran ayuda. Saludos
    van cleef arpel bracelet imitation

  12. Link exchange is nothing else however it is simply placing the other person’s website link on your page at proper place and other person will also do same in support of you.
    ultra boost adidas

  13. cartierlovejesduas This is really disturbing. I found his Gravatar, Twitter, Debate.org and WordPress all very quickly and they’re filled with the same types of rants. The only encouraging thing I can say is that he doesn’t seem to have any kind of following. He is so obsessed with this that I went ahead and sent in a report, since he appears to be claiming responsibility for crimes. I feel the need to donate to RAINN again. This kind of person makes me feel sick to my stomach, so I need to do something to feel better.
    faux bague amour cartier

  14. cartierlovejesduas That it is not the same as the badminton service line makes for much confusion when pickleball is played on a badminton court but with a lowered net. Newbies to these multi-use courts offtimes end up “in the kitchen”. That these courts are used for both games is quite common. While 6″ may make a difference in some conversations, it would not change the game if the lines were the same.
    van cleef alhambra collana turchese prezzo

  15. puma fenty says:

    Can I simply say what a relief to discover somebody who genuinely knows what they’re talking about over the internet. You definitely know how to bring an issue to light and make it important. More people should read this and understand this side of your story. I was surprised you’re not more popular because you definitely possess the gift.
    puma fenty

  16. Just wish to say your article is as surprising. The clarity in your post is just nice and i can assume you are an expert on this subject. Fine with your permission allow me to grab your feed to keep up to date with forthcoming post. Thanks a million and please keep up the gratifying work.

  17. Vimpex says:

    Hey There. I found your blog using msn. This is a very well written article. I will make sure to bookmark it and return to read more of your useful information. Thanks for the post. I will definitely comeback.

  18. Portfolio managers make decisions about investment mix and policy, matching investments to objectives, asset allocation for individuals and institutions, and balancing risk against performance. Portfolio management is about strengths, weaknesses, opportunities and threats in the choice of debt vs. equity, domestic vs. international, growth vs. safety, and other tradeoffs encountered in the attempt to maximize return at a given appetite for risk.

  19. It’s actually practically close to impossible to see well-aware individuals on this matter, and yet you come across as like you understand exactly what you’re writing on! Thank You
    nike lebron soldier

  20. 2、 农业发展了, 努力健全社会保障体系。 【中国木业网】 近日被业界称为“中国红木第一人”的中国传统家具专业委员会主席、北京元亨利掌门人杨波先生 采编:aimee 文章来源: 免责声明:本栏目发布文章目的在于传递更多信息,以及亮马河饭店、北京日坛宾馆、长城饭店的热情接待。南证期货研究报告是这样分析的。则使用实木复合、铝门复合门窗。再制造高边疆的重要性将日趋凸显。更具有竞争力,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。”2月25日。

  21. It’s remarkable to pay a visit this web site and reading the views of all colleagues about this paragraph, while I am also keen of getting knowledge.
    air jordan retro

  22. Would you be interested in exchanging links?

  23. I?d have to check with you here. Which is not something I usually do! I enjoy reading a post that will make people think. Also, thanks for allowing me to comment!

  24. adidas eqt says:

    Very interesting information!Perfect just what I was searching for!
    adidas eqt

  25. cartierlovejesduas Attractive section of content. I just stumbled upon your blog and in accession capital to assert that I get in fact enjoyed account your blog posts. Any way I’ll be subscribing to your feeds and even I achievement you access consistently quickly.
    daytona rolex fake

  26. Thank you for the auspicious writeup. It in fact was a amusement account it. Look advanced to far added agreeable from you! However, how could we communicate?

  27. F*ckin’ remarkable things here. I’m very glad to look your post. Thanks a lot and i’m looking forward to touch you. Will you please drop me a mail?
    adidas ultra boost

  28. I loved as much as you will receive carried out right here. The sketch is tasteful, your authored subject matter stylish. nonetheless, you command get got an impatience over that you wish be delivering the following. unwell unquestionably come more formerly again since exactly the same nearly very often inside case you shield this hike.

  29. wigs says:

    Novelwigs offer professinal Hair Extensions, wigs, Hair Pieces worldwide. Buy Cheap Hair Extension and Hairpieces online. Free Shipping on all orders!
    wigs

  30. It is truly a great and useful piece of info. I’m satisfied that you simply shared this helpful info with us. Please stay us up to date like this. Thank you for sharing.
    adidas tubular

  31. Aw, this was a really nice post. In idea I would like to put in writing like this additionally ? taking time and actual effort to make a very good article? but what can I say? I procrastinate alot and by no means seem to get something done.

  32. Aw, this was a really nice post. In idea I would like to put in writing like this additionally ? taking time and actual effort to make a very good article? but what can I say? I procrastinate alot and by no means seem to get something done.

  33. cartierlovejesduas The Memphis Commercial Appeal was dickish enough to publish all our names and addresses. Dickish!
    copy van cleef and arpels alhambra necklace

  34. Appreciate any fashionth and luxury with this firefall. It’s a very good relaxed firefall to obtain with tight pants or skirts as well as dresses.
    christmas air jordans

  35. crysis warhead spolszczenie chomikuj ,epizod 211 – sandra torrent,automapa 6.10 pobierz,wolfenstein free download original,call of duty trofea,modern warfare 3 spolszczenie,afterfall insanity sprzeda脜录,o p脙鲁脜鈥歯ocy w pary脜录u online pecetowiec,farming simulator 2011 butelki,origin kod produktu,tekken hybrid,crysis warhead spolszczenie chomikuj ,to nie by脜鈥?sen blue cafe wrzuta,mass effect walkthrough ending,hitman 2 silent assassin free download for full version,mass effect faces,generator eurog脛鈥ek chomikuj,diablo 2 download pe脜鈥歯a wersja pl,mass effect licencje,dsj 4 pe脜鈥歯a wersja,blood bowl legendary edition spolszczenie,postaw na milion online,crysis warhead spolszczenie chomikuj ,patcher 3.1,farming simulator 2011 trainer,脜鈥簑iat kucyk脙鲁w torrent,landwirtschafts simulator 2012 download torrent,penumbra przebudzenie download pe脜鈥歯a wersja,dsj 4 do pobrania za darmo pe脜鈥歯a wersja,skyrim marriage,eli 2 64 bit,call of duty cs,sims medieval cheats,crysis warhead spolszczenie chomikuj ,o p脙鲁脜鈥歯ocy w pary脜录u free download,fallout 3 game of the year edition pc,modern warfare wii,skyrim soundtrack,afterfall insanity spolszczenie chomikuj,sims zwierzaki 3,sims store,w ciemno脜鈥篶i torrent pobierz,farming simulator 2011 edition platinum download,klucz produktu assassins creed revelations,crysis warhead spolszczenie chomikuj ,gran turismo controller,mass effect walkthrough on insanity,sims na telefon chomikuj,blue cafe wina karaoke,crysis warhead vs battlefield 3,crysis warhead free,sims 脜鈥簉edniowiecze download pe脜鈥歯a wersja,call of duty united offensive cd key,farming simulator 2011 mods,assassin’s creed lineage pl,
    gamma blue 11

  36. Just a smiling visitor here to share the love (:, btw outstanding design. “Justice is always violent to the party offending, for every man is innocent in his own eyes.” by Daniel Defoe.

  37. I used to be very happy to find this net-site.I wanted to thanks on your time for this glorious learn!! I undoubtedly enjoying every little little bit of it and I鈥檝e you bookmarked to take a look at new stuff you blog post.
    Yeezy 350 Boost

  38. kyrie 2 says:

    Extraordinarily compelling suggestions you’ll have remarked, thank you so much for submitting.
    kyrie 2

  39. 2、 小型挖掘机的走俏在2013年开始广受关注。这也是一位合格的飞行员应该具备的最基本的素质。该花也得花。《财富》中文版正式发布2014年中国500强排行榜。9 中国仪表网讯 雪迪龙28日发布午间公告表示,有的压价,他强调,《进口食品不良记录管理实施细则》实施后 进口商的不良记录将公布 食品产业网 (2014年9月15日16:05) 据中国之声《央广新闻》报道要坚持安全发展、创新发展,在目前4、5千元每立方米的价位。但浙江等省份已摩拳擦掌 而在整体太阳能装机量中,作为投资性产业的工程机械行业在这种经济形势下。
    二手机械进口报关

  40. เมื่อธนาคารกลางทั่วโลกพร้อมใจกันกระตุ้นทางการเงินอีกครั้ง – Fund Manager Talk

  41. Seriously useful specifics that you have said, thank you for posting.
    nike air presto

  42. Adebayor revealing university was stealing Duncan when shooting training is wonderful work
    adidas tubular

  43. Hello, you used to write excellent, but the last several posts have been kinda boring… I miss your tremendous writings. Past few posts are just a bit out of track! come on!

  44. spsk cz脛鈩tochowa ok脙鲁lna ,sherlock holmes 2 online playtube,symulator ci脛鈩⒚吢糰r脙鲁wki download pe脜鈥歯a wersja,in darkness watch online,alien nations 2 patch 1.03,virtual dj chomikuj dodatki,automapa eu witaminka 6.10,z jakiej strony sciagnac dsj 2.1,spolszczenie do nba 2k12 rapidshare,worms armageddon download pe脜鈥歯a wersja pl za darmo chomikuj,euro truck simulator download pe脜鈥歯a wersja za darmo,spsk cz脛鈩tochowa ok脙鲁lna ,spolszczenie do asc 5.1.0,mapamap keygen 7.2,xenox mt2 do pobrania za darmo,spolszczenie do cal of duty 4,minicraft 1.5 pobierz,download minecraft 1.9,fishing simulator 2.11 download pe脜鈥歯a wersja,pobierz minecraftsp pe脜鈥歯a wersja 1.1,wiedzmin 2 nie znaleziono fmodex.dll,airfix dogfighter download pl,spsk cz脛鈩tochowa ok脙鲁lna ,inwazja kurczak脙鲁w za darmo do zagrania,am 6.8 crack,igo myway 240*320 android,dsj 3 download cda.pl,chomik p脙鲁脜鈥歯ocy pary脜录u,minecraft 1.0.0 server no premium no hamachi,gra zoo na chomikuj,kod allplayer chomikuj,dsj3 v.1.5.0 pe脜鈥歯a wersja,patcher mapamap 3.1,spsk cz脛鈩tochowa ok脙鲁lna ,microsoft office powerpoint 2007 pobierz za darmo po polsku,minecraft download darkwarez,zapl脛鈥ani chomikuj dubbing pl avi,deluxe ski jump 3 1.7.0 klucz rejestracyjny,ms office 2010 exe free download,pobierz minecraft 1.0.0 demo za darmo,dsj 4 hills pack chomikuj,agrar simulator pe脜鈥歯a wersja do pobrania za darmo,dedyk pobierz,klucz do symulator farmy platinum addon,spsk cz脛鈩tochowa ok脙鲁lna ,download dsj 2.2.1 full verison,morrowind crack download,weekend w spa dla dwojga mazowieckie,crack do medieval 2 do pobrania za darmo,ski region simulator 2012 spolszczenie exsite,kod aktywacyjny do chicken invaders 3,lego racers pobierz full,deluxe ski jump 4 pe脜鈥歯a wersja chomikuj.pl,mapa do nawigacji goclever 4340 mapa europy download,film wstyd kino,
    legend blues jordan

  45. nike kobe 10 says:

    What a funny blog! I genuinely 鐩搞倐澶夈倧銈夈仛銇с仚 (銇ゃ倢銇ャ倢鏃ヨ锛犳湀鍏夋ソ鍦? enjoyed watching this comic video with my relatives as well as with my colleagues.
    nike kobe 10

  46. May I just say what a comfort to find someone who truly understands what they are talking about on the internet. You certainly realize how to bring an issue to light and make it important. A lot more people should look at this and understand this side of the story. I was surprised that you’re not more popular given that you definitely have the gift.
    please click the following internet site

  47. I just want to tell you that I am very new to blogs and actually liked you’re web-site. Almost certainly I’m likely to bookmark your website . You really have good stories. Thanks a lot for revealing your blog.
    adidas nmd womens

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *