FundTalk – สรุปกันอีกครั้ง: หลักเกณฑ์และกลเม็ดการลงทุนใน RMF & LTF

FundTalk – จำเป็นต้องลงทุนในกองทุนรวมมากกว่าหนึ่งกองไหม?
31/10/10
InvestmentTalk – บริหารพอร์ตเก่งแค่ไหน วัดได้ด้วย Sharpe Ratio
25/11/10

เข้าใกล้โค้งสุึดท้ายของปี 2554 แล้ว หลายท่านคงได้กำไรจากตลาดหุ้นกันไม่น้อย และกำลังหาจังหวะลงทุนในกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีำพ (Retirement Mutual Fund: RMF) และ กองทุนรวมหุ้นระยะยาว (Long Term Equity Mutual Fund: LTF) เพื่อเพิ่มพูนเงินออมและประหยัดภาษีเงินได้ประจำปี  และเพื่อให้ตัดสินใจลงทุนได้อย่างมั่นใจขึ้น จึงขอสรุปหลักเกณฑ์และเงื่อนไขการลงทุนใน RMF & LTF มาให้เป็นข้อมูลอีกครั้งหนึ่งครับ

○ RMF

สินทรัพย์ที่ RMF จะไปลงทุน เป็นได้ทั้งตราสารหนี้ (พันธบัตรภาครัฐ และหุ้นกู้ภาคเอกชน) สินค้าโภคภัณฑ์ และ หุ้นสามัญ

เงื่อนไขการลงทุน

  • เริ่มลงทุนแล้วต้องลงต่อเนื่องทุกปี
  • ลงทุนขั้นต่ำไม่น้อยกว่า 3% ของเงินได้แต่ละปี หรือ 5,000 บาท แล้วแต่จำนวนใดจะต่ำกว่า
  • ลงทุนขั้นสูงไม่เกิน 15% ของเงินได้แต่ละปี โดยเมื่อรวมกับกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (Provident Fund) หรือกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (Government Pension Fund) แล้วต้องไม่เกิน 500,000 บาท
  • ต้องถือหน่วยลงทุนจนครบอายุ 55 ปี และลงทุนมาแล้วไม่น้อยกว่า 5 ปี (อายุเกิน 55 แต่ยังลงทุนไม่ถึง 5 ปี ก็ยังขายไม่ได้)

○ LTF

สินทรัพย์ที่ LTF จะไปลงลงทุน จะเป็นตราสารทุน และ อนุพันธ์ของตราสารทุน (เพื่อลดความเสี่ยง) เท่านั้น ไม่มีตราสารหนี้

เงื่อนไขการลงทุน

 

  • ไม่ต้องลงทุนทุกปี
  • ลงทุนขั้นสูงไม่เกิน 15% ของเงินได้แต่ละปี และไม่เกิน 500,000 บาท
  • ต้องถือหน่วยลงทุนไว้ต่อเนื่อง 5 ปีปฏิทินจึงจะขายหน่วยลงทุนได้ (ในทางปฏิบัติ 3 ปีกว่าก็ขายไ้ด้แล้ว เช่น เริ่มลงทุนวันที่ 30 ธันวาคม 2554 สามารถขายได้ในวันที่ 2 มกราคม 2558 รวมเวลาจริง 3 ปี 4 วัน)

○ ผลจากการผิดเงื่อนไขภาษี

  • ต้องคืนเงินภาษีที่ได้รับการยกเว้นทั้งหมด
  • ต้องนำกำไรจากการขายคืนหน่วยลงทุนไปรวมคำนวณเป็นรายได้เพื่อเสียภาษีด้วย

○ การสับเปลี่ยนกองทุน

  • สามารถทำได้ในกองทุนลักษณะเดียวกัน โดยไม่จำกัดว่าต้องอยู่ในบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนเดียวกัน เช่น มี LTF ที่ บลจ.ABC สามารถย้ายไปถือ LTF ที่ บลจ.XYZ ได้ แต่จะย้ายไปถือ RMF ไม่ได้ ซึ่งในกรณี RMF ก็เช่นเดียวกัน
  • ผู้ถือ RMF ประเภทตราสารทุน สามารถขายและไปซื้อ RMF ประเภทตราสารหนี้ได้ โดยไม่ผิดเงื่อนไขภาษี

○ กลเม็ดในการลงทุนใน RMF & LTF

  • คนส่วนใหญ่มักซื้อกองทุน RMF & LTF ในช่วงเดือนธันวาคม (อยากรอดูให้แน่ใจ) ทำให้หุ้นมักขึ้นในช่วงนั้นเ้ช่นกัน (ตั้งแต่ปี 2543  SET เฉพาะในเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้นเฉลี่ย 3.99%  และจำนวนปีที่ SET ปรับเพิ่มขึ้นในเดือนนี้มีถึง 7  ใน 10 ปี ) ในช่วงเดือนตุลาคม-พฤศจิกายน จึงเป็นนาทีทองในการซื้อ RMF & LTF (ซื้อก่อนหุ้นจะขึ้น) และเมื่อพอใจในมูลค่าที่เพิ่มขึ้นแล้ว หากเดิมถือกอง RMF อยู่ ก็สามารถก็สลับกองหุ้นไปเป็นกองตราสารหนี้ที่ความผันผวนต่ำกว่าและมีผลตอบแทนแน่นอนกว่าได้
  • ทางด้าน LTF เอง สำหรับผู้ที่ไม่ต้องการลงทุนยาวจนอายุ 55 และไม่ชอบความเสี่ยงในกองทุนหุ้นล้วน ๆ ปัจจุับันมี LTF ที่ประกอบด้วยทั้งหุ้นและอนุพันธ์ผสมกัน (ซึ่งปกติมีแต่หุ้นล้วน) เพื่อขจัดความเสี่ยงด้านความผันผวนของราคา (อนุพันธ์จะวิ่งสวนทางกับราคาหุ้น) เช่น 1-SMART LTF ของ บลจ.วรรณ (http://www.one-asset.com/ThailandMutualFund/Prospectus/FF010069.pdf)  หรือ SCBLTS ของบลจ.ไทยพาณิชย์ (http://www.scbam.com/v1/pdf/old_download/summary_pro/lts_imp.pdf) หรือ KSDLTF ของบลจ.กสิกรไทย (http://www.kasikornasset.com/th/pages/KSDLTF.aspx) สามารถใช้เป็นที่เก็บรักษามูลค่าของ LTF เมื่อเรากลัวหุ้นตกได้

อ้างอิง:

  • ช้อมูล SET Index ย้อนหลังตั้งแต่ปี 2543 จากโปรแกรม eFin Smart Portal ของ eFinanceThai.com
  • หลักเกณฑ์การหักลดหย่อนภาษีจากกรมสรรพากร  http://www.rd.go.th/publish/557.0.html

ติดตามบทความอื่นๆ ของผู้เขียน ได้ที่นี่: http://fundmanagertalk.com/author/keng

 

Keng
Keng
คุณ ศกุนพัฒน์ จิรวุฒิตานันท์ (SJ, Keng) ปัจจุบันทำงานด้านการลงทุนอยู่ที่บริษัทเงินทุน กรุงเทพธนาทร จำกัด (มหาชน) (Bangkok First Investment & Trust Public Company Limited หรือ "BFIT") ในตำแหน่ง Head of Investment Advisory Department ดูแลงานระดมทุนของบริษัท ควบกับตำแหน่ง Investment Committee ดูแลเงินลงทุนในหุ้น กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ตราสารหนี้ และบริหารสภาพคล่องของธุรกิจผ่านธุรกรรมในตลาดเงิน ในด้านคุณวุฒิ สอบผ่านหลักสูตร Certified Investment & Securities Analyst Level 2 (CISA II) ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต. ให้เป็นนักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ และผู้แนะนำการลงทุนด้านตลาดทุน รวมถึงได้รับอนุญาตจากสมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย ให้เป็นผู้ค้าตราสารหนี้ขึ้นทะเบียน SJ สำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรี จากคณะพาณิชยศาสตร์และการบัญชี จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย และระดับปริญญาโท (MBA, Finance) จาก The University of Western Australia และเคยทำงานวิเคราะห์สินเชื่อลูกค้าเกษตรอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ ที่ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน)

13 Comments

  1. […] This post was mentioned on Twitter by chery, Saranwit Pakdeenok and Jessada Sookdhis, Jessada Sookdhis. Jessada Sookdhis said: FMT Blog "สรุปกันอีกครั้ง: หลักเกณฑ์และกลเม็ดการลงทุนใน RMF & LTF" http://bit.ly/dbfaxr by @ThInvestForum […]

  2. meme says:

    ผมว่าต้องแก้เงื่อนไขสำหรับ LTF นิดหนึ่งครับ ตรงที่ว่า "ต้องลงทุนต่อเนื่องกัน 5 ปีปฏิทินจึงจะขายหน่วยลงทุนได้" แก้ไขเป็น "ต้องถือหน่วยต่อเนื่องกัน 5 ปีปฏิทินจึงจะขายหน่วยลงทุนได้" หรือเปล่าครับ

    • Keng says:

      แก้ไขให้ชัดเจนตามที่ทักมาแล้วครับ ขอบคุณมากครับ 🙂

  3. Adisorn says:

    <blockquote cite="comment-792">

    ผมว่าต้องแก้เงื่อนไขสำหรับ LTF นิดหนึ่งครับ ตรงที่ว่า “ต้องลงทุนต่อเนื่องกัน 5 ปีปฏิทินจึงจะขายหน่วยลงทุนได้” แก้ไขเป็น “ต้องถือหน่วยต่อเนื่องกัน 5 ปีปฏิทินจึงจะขายหน่วยลงทุนได้” หรือเปล่าครับ  

    ผมว่าคำว่า ลงทุน ก็เห็นภาพดีแล้วนะครับ

  4. ohm says:

    สงสัยครับ แล้วถ้าเราถือ LTF ครบ 5 ปีปฏิทิน แล้วขายตามเงื่อนไข ขายเสร็จแล้วนำเงินส่วนนั้นไปซื้อ LTF อีก แบบนี้จะลดหย่อนภาษีได้ไหมครับ เพราะปีนั้นสุทธิแล้ว ซื้อกับขาย LTF ด้วยมูลค่าเท่ากัน ( ก็คือไม่ได้ใส่เงินเพิิ่มเข้าไปใหม่ ) แต่ก็ทำตามเงื่อนไขถือครบ 5 ปี

    • FundTalk says:

      สามารถลดหย่อนได้ครับ 🙂
      หลาย ๆ คนก็ทำอย่างที่คุณ ohm เขียนอยู่ครับ

  5. สุดยอดเลยครับ เพิ่งเข้าการลงทุนใน rmf ก็คราวนี้แหละครับ

  6. myneewan says:

    ปี 2008 ซื้อLTF ไว้กองที่1 จำนวน 10,000 บาท
    ปี 2009 สับเปลี่ยน กองที่1 ไปไว้ กองที่ 2
    ปี 2012 ขายLTF จำนวน 10,000บาท
    ลักษณะแบบนี้ ผิดเงื่อนไขการลงทุน มั๊ยค่ะ
    ขอคำแนะนำ และขอขอบคุณค่ะ

  7. Phun says:

    สงสัยค่ะตามเงื่อนไขของLTF กำไรจากการขายคืนหน่วยลงทุนที่ครบกำหนดตามสัญญาไม่ต้องเสียภาษีแล้วเงินต้นส่วนที่ขายคืนต้องนำไปรวมกับเงินได้แล้วคิดภาษีมั้ยค่ะ
    เพราะตอนขาย รายงานที่ส่งมาจะแยกส่วนของเงินต้นกับผลประโยชน์ที่ได้รับค่ะ

  8. rbdesigob says:

    FundTalk – สรุปกันอีกครั้ง: หลักเกณฑ์และกลเม็ดการลงทุนใน RMF & LTF – Fund Manager Talk
    arbdesigob
    rbdesigob http://www.gept8ec2503qg10z1f59k47gg3l261its.org/
    [url=http://www.gept8ec2503qg10z1f59k47gg3l261its.org/]urbdesigob[/url]

  9. kyrie 4 says:

    The barca 19 + 17 magic Squad Toronto home back to the enemy
    kyrie 4

  10. puma fenty says:

    Hamilton confirmed to attend the standing conference and media training
    puma fenty

  11. kyrie 1 says:

    Hello there, just became aware of your weblog through Google, and found that it is truly informative. I am going to be careful for brussels. I’ll be grateful in case you proceed this in future. Many other folks will likely be benefited from your writing. Cheers!
    kyrie 1

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *